Les deux réponses apportées précédemment à votre question sont tout à fait valables car on les retrouve dans divers documents (pas toujours "grand public") concernant ce domaine.

Ma réponse insiste plus sur le fait que l’objet va être transformé et sera doté d’une valeur ajoutée. Ce n’est pas un recyclage «traditionnel» (voir explications ci-dessous). Il n’existe pas, pour ce terme, une traduction française appuyée mais on peut se laisser tenter par les mots suivants :

Recyclage par le haut, Réutiliser, valorisation ou recyclage durable, revalorisation, recyclage créatif, valorisation des déchets ou du produit final

1 - Le principe du surcyclage ou upcycling est de donner une nouvelle vie plus haut de gamme à un objet, souvent très loin de sa première vie. Le produit d’origine aura un nouvel usage. Aussi, la notion de valeur ajoutée apportée au produit final rentre-t-elle en compte avec un recyclage vers le haut, contrairement au recyclage classique, pour lequel le produit recyclé aura à priori une qualité moindre ou au plus égale au produit d’origine.
https://fr.wikipedia.org/wiki/Surcyclage

2 - Composé du préfixe «up» (qui signifie «vers le haut» en anglais), et de l’adjectif «cyclé» (qui fait partie d’un cercle, d’une boucle), le néologisme upcyclé est le cousin germain du recyclé. La petite différence est qu’il insiste sur la valeur ajoutée au cercle dans lequel il intervient.
https://www.slowmadeemporium.fr/2019/02/03/upcyclé-qu-est-ce...