English to Serbian Bus/Financial Finance (general)

Promptly following provision of the compliance certificate required to be delivered with the consolidated annual financial statements of the Parent as per (a) of the Information Undertakings that tests the 12-month period ending at the end of the Financial Year, any amount (the "Cash Sweep Amount") in excess of the net Group-wide positive account balances of EUR 50,000,000 as at the end of the Financial Year tested shall be applied in prepayment of the Facilities as set out below to the extent such prepayment will not reasonably foreseeable result in a breach of the Cash Flow Cover Financial Covenant...

Account Sweeping
- je prenos sredstava sa jednog dinarskog računa na drugi dinarski račun istog ili drugog pravnog
lica. Prenos se vrši automatski na kraju dana ili u toku dana, u zavisnosti od toga za koju opciju se klijent opredelio. Usluga je besplatna za klijenta. Provizija po nalogu je nula dinara ukoliko je isto
pravno lice odnosno ukoliko su različita pravna lica u okviru banke primenjuje se tarifa internog platnog prometa.
Primer Account Sweeping-a:
Kompanija A je kupila robu od kompanije B u vrednosti 1.000.000 dinara, koju će otplatiti u roku od mesec dana (dvadeset radnih dana). Obzirom da kompanija A očekuje da će dnevno imati pazara u
vrednosti od 50.000 dinara, ugovaraju opciju da kompanija A svakog dana na kraju radnog vremena prebaci kompaniji B iznos od 50.000 dinara posredstvom banke X. Banka X ih podržava uslugom
Account Sweeping-a uz minimalnu naknadu.